Pytanie:

Czy wydatki poniesione w związku z zainwestowaniem wolnych środków w papiery wartościowe notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych stanowia dla spółki koszty uzyskania przychodów?

Spółka prowadzi działalność w zakresie doradztwa finansowego. W roku 2006 posiadała nadwyżkę środków pieniężnych. Zarząd spółki zdecydował, że część tych środków ulokuje w pochodne papiery wartościowe notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Spółka zajmowała tzw. krótką pozycję w opcjach na indeks WIG-20. Po zamknięciu operacji okazało się, że na inwestycji tej Spółka poniosła stratę.
Zdaniem wnioskodawcy wydatki związane i inwestycją w pochodne papiery wartościowe stanowią koszt uzyskania przychodów.
W ocenie tut. organu podatkowego stanowisko wnioskodawcy jest prawidłowe.
Zgodnie z art. 15 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych (Dz. U. Nr 54 z 2000 r., poz. 654 ze zm.) kosztami uzyskania przychodów są koszty poniesione w celu osiągnięcia przychodów lub zachowania albo zabezpieczenia źródła przychodów z wyjątkiem kosztów wymienionych w art. 16 ust. 1. Zgodnie z art. 16 ust. 1 pkt 8b ustawy niw uważa się za koszty uzyskania przychodów wydatków związanych z nabyciem pochodnych instrumentów finansowych - do czasu realizacji praw wynikających z tych instrumentów. Pochodne instrumenty finansowe, to zgodnie z art. 16 ust. 1 b ustawy, prawa majątkowe, których cena zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny towarów, walut obcych, waluty polskiej, złota dewizowego, platyny dewizowej lub papierów wartościowych, albo od wysokości stóp procentowych lub indeksów, a w szczególności opcje i kontrakty terminowe.
Zgodnie z cytowanymi przepisami wydatki związane z nabyciem pochodnych instrumentów finansowych są wyłączone z kosztów uzyskania przychodów w momencie ich poniesienia, stają się zaś kosztem w momencie wygaśnięcia opcji, po zamknięciu operacji.