Pytanie:

Czy dochód uzyskany ze sprzedaży papierów wartościowych podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych ?

Naczelnik Pierwszego Urzędu Skarbowego w Kielcach działając na podstawie art. 16, art. 14 a § 1 oraz § 4 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja podatkowa (tekst jednolity Dz. U. z 2005 r. Nr 8, poz. 60 ze zmian.) po rozpatrzeniu wniosku o interpretację z dnia 02.04.2007 r., uzupełnionego w dniu 16.04.2007r. (data wpływu do tutejszego Urzędu 18.04.2007r.), złożonego przez Pana Z., co do zakresu i sposobu zastosowania prawa podatkowego w indywidualnej sprawie dotyczącej zwolnienia z opodatkowania dochodu uzyskanego w 2006 r., z odpłatnego zbycia akcji serii J transza A Spółki "P", nabytych w 1998 roku, której w tym czasie Pan Z. był pracownikiem i pracuje nadal stwierdza,iż przedstawione we wniosku stanowisko podatnika jest nieprawidłowe.

W dniu 02.04.2007 r. do Naczelnika Pierwszego Urzędu Skarbowego w Kielcach wpłynął wniosek o udzielenie interpretacji co do zakresu i sposobu zastosowania prawa podatkowego. Pismem z dnia 06.04.2007 r. organ podatkowy wezwał do uzupełnienia braków formalnych wniosku. Braki formalne zostały uzupełnione w dniu 16.04.2007r. (data wpływu do tut. Urzędu Skarbowego 18.04.2007r.)

Jak stanowi art. 14 a §1 ustawy - Ordynacja podatkowa, stosownie do swojej właściwości, naczelnik urzędu skarbowego, naczelnik urzędu celnego lub wójt, burmistrz (prezydent miasta), starosta albo marszałek województwa na pisemny wniosek podatnika, płatnika lub inkasenta mają obowiązek udzielić pisemnej interpretacji co do zakresu i sposobu zastosowania prawa podatkowego w ich indywidualnych sprawach, w których nie toczy się postępowanie podatkowe lub kontrola podatkowa albo postępowanie przed sądem administracyjnym.

Zgodnie z przedłożonym Formularzem zapisu Nr 166/7..... z dnia 21.01.1998 rok Pan Z. dokonał zapisu na akcje zwykłe imienne serii J transza A Spółki: "P", będąc pracownikiem. Wartość nominalna akcji wynosiła 1,00zł, zaś cena emisyjna zakupu 1 akcji 2,50zł. Akcje nabyto za pośrednictwem Punktu Obsługi Klientów Centralnego Domu Maklerskiego Grupy P. Podatnik zgodnie z przedłożonym formularzem zapisu nr 166/7 z dnia 21.01.1998 na akcje zwykłe imienne serii: J transza A spółki "P" nabył 1471 szt. subskrytowanych akcji, wpłacono kwotę 3.677,50zł. W/w akcje przeznaczone do objęcia oferowane są w drodze publicznej subskrypcji na warunkach określonych w prospekcie emisyjnym i niniejszym formularzu. Jak wynika z wyjaśnień podatnika w 1998 roku pobrał Podatnik pożyczkę z Funduszu Celowego w "P" na zakup w/w akcji w wysokości 2.471,28zł.. Pożyczkę Pan Z. spłacił wraz z odsetkami w wysokości: 292,70zł. w miesiącu grudniu 2002roku, zgodnie z przedłożonym zaświadczeniem z dnia 27.03.2006r., wystawionym przez Spółkę "P".

Pan Z. przedłożył również:
1. Świadectwo Depozytowe Nr 166/7 z dnia 28.07.1998 rok wystawiony przez Centralny Dom Maklerski Grupy P z którego wynika, że w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A. na koncie Centralnego Domu Maklerskiego Grupy P. znajduje się 1.471 akcji zwykłych imiennych serii J w/w spółki zarejestrowanych w KDPW z kodem ISIN: ... o wartości nominalnej 1,00zł. każda, wyemitowanych dnia 26.05.1997r., których właścicielem jest Pan Z.
2. Świadectwo Depozytowe Nr 166/152 z dnia 28.07.1998 rok wystawiony przez Centralny Dom Maklerski Grupy P z którego wynika, że w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A. na koncie Centralnego Domu Maklerskiego Grupy P znajduje się 411 akcji zwykłych imiennych serii J w/w spółki zarejestrowanych w KDPW z kodem ISIN: ... o wartości nominalnej 1,00z.ł każda, wyemitowanych dnia 26.05.1997r., których właścicielem jest Pan Z.

Z w/w świadectw udziałowych wynika, że zamiana akcji imiennych, na akcje na okaziciela może nastąpić najwcześniej po upływie 24 miesięcy od daty subskrypcji. Zamiana dokonywana będzie przez Zarząd Spółki na pisemny wniosek akcjonariusza.

Akcji imiennych nie można zbywać bez zgody Rady Nadzorczej Spółki.

Podatnik złożył 2 sztuki Potwierdzeń Złożenia Dowodu Nabycia Papierów Wartościowych z dnia 28.12.2004 rok wystawione przez Dom Maklerski:

• 411 szt. o nr 166/152 papierów wartościowych o nr kodu ... na Pana Z.;
• 1471 szt. o nr 166/7 papieru wartościowych o nr kodu ... na Pana Z.

Podatnik dokonał sprzedaży papierów wartościowych w ilości 1882szt. po cenie jedną za szt. 11,90zł. na podstawie zlecenia nr ... wystawionego przez Dom Maklerski z dnia 23.05.2006 r.

W dniu 28.02.2007 została przesłana przez Dom Maklerski informacja o przychodach z innych źródeł oraz o niektórych dochodach z kapitałów pieniężnych PIT-8 C osiągniętych w 2006 roku na podstawie, którego Pan Z. uzyskał: - przychód w wysokości 22.077,40zł; koszty w wysokości: 4.910,08zł, dochody 17.167,32zł, w/w kwoty zostały wykazane w części E, czyli informacji o wysokości dochodów, o których mowa w art. 30 b ust. 2 wyżej powołanej ustawy.

Czy dochód uzyskany ze sprzedaży w/w papierów wartościowych podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych ?

Według Pana Z. sprzedaż ww. akcji nie podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych, ponieważ dochody ze sprzedaży akcji nabytych w drodze publicznej przed dniem 1.01.2004r. nie podlegają opodatkowaniu. Jeśli zaś chodzi o kwestię należności podatku od sprzedaży akcji zakupionych przed 2004r. w ofercie publicznej to w podobnej sprawie wypowiedział się niedawno Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie. Podatnik powołuje się na wyrok z dnia 15.01.2007rok (wyrok Wsa III SA/Wa 3884/06) w którym Sąd orzekł, że jeżeli tylko akcje nabyte w 1997r., spełniały warunki określone w art. 4 pkt 8 w związku z art. 2 ustawy z dnia 21.08.1997r. o publicznym obrocie papierami wartościowymi i w konsekwencji były dopuszczone do obrotu publicznego w rozumieniu ustawy o publicznym obrocie papierami wartościowymi, to zostały przez podatnika nabyte na podstawie oferty publicznej w rozumieniu art. 52 pkt 1 lit. b ustawy z 1991r., o podatku dochodowym od osób fizycznych w brzmieniu z przed 1.01.2004r., a tym samym są objęte hipotezą normy zawartej w art. 19 ustawy z dnia 12.11.2003r., o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. Nr 202, poz. 1956). Oznacza to, że jeżeli podatnik nabył przed 2004r., akcje wyemitowane na podstawie przepisów prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi przy ich sprzedaży ma prawo do zwolnienia. Kwesitą najistotniejszą, którą zajął sie także Sąd w w/w wyroku jest charakter oferty, czyli taką ofertę można uznać za publiczną.

Naczelnik Pierwszego Urzędu Skarbowego w Kielcach wyjaśnia: na podstawie art. 10 ust. 1 pkt 7 ustawy z dnia 26 lipca 1991r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (Dz. U. z 2000r. Nr 14 poz. 176 ze zmian.) źródłami przychodów są kapitały pieniężne i prawa majątkowe, w tym odpłatne zbycie praw majątkowych innych niż wymienione w pkt 8 lit. a - c . Natomiast zgodnie z treścią art. 17 ust. 1 pkt 6 wyżej wymienionej ustawy za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się należne, choćby nie zostały faktycznie otrzymane, przychody z:

1. odpłatnego zbycia udziałów w spółkach mających osobowość prawną oraz papierów wartościowych,
2. realizacji praw wynikających z papierów wartościowych, o których mowa w art. 3 pkt 1 lit. b ustawy z dnia 29 lipca 2005r. o obrocie instrumentami finansowymi.

W myśl art. 30 b ust. 1 wyżej powołanej ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych od dochodów uzyskanych z odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów finansowych, i z realizacji praw z nich wynikających oraz z odpłatnego zbycia udziałów w spółkach mających osobowość prawną oraz z tytułu objęcia udziałów (akcji) w spółkach mających osobowość prawną albo wkładów w spółdzielniach w zamian za wkład niepieniężny w postaci innej niż przedsiębiorstwo lub jego zorganizowana część, podatek dochodowy wynosi 19 % uzyskanego dochodu. Przepis art. 30b ust. 5 w/w ustawy stanowi, iż dochodów tych nie łączy się z dochodami opodatkowanymi na zasadach określonych w art. 27 (na zasadach ogólnych wg skali podatkowej) oraz art. 30c (tzw. podatek liniowy z działalności gospodarczej). Jednocześnie zgodnie z treścią art. 19 ust. 1 pkt 2 ustawy z dnia 12 listopada 2003r. o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. Nr 202, poz. 1956 ze zmian.) przepisów ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych nie stosuje się do opodatkowania dochodów (poniesionych strat) uzyskanych po dniu 31 grudnia 2003r. z odpłatnego zbycia papierów wartościowych, o których mowa w art. 52 pkt 1 lit. b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, w brzmieniu obowiązującym przed dniem 1 stycznia 2004r., pod warunkiem że papiery te zostały nabyte przed dniem 1 stycznia 2004 r.;

Przepis zaś wyżej powołanego art. 52 pkt 1 lit. b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych w brzmieniu obowiązującym przed dniem 1 stycznia 2004r., stanowi, iż zwalnia się od podatku dochodowego w okresie od dnia 1 stycznia 2001r. do dnia 31 grudnia 2003r. dochody z odpłatnego zbycia papierów wartościowych, które są: dopuszczone do publicznego obrotu papierami wartościowymi, nabytych na podstawie publicznej oferty lub na giełdzie papierów wartościowych, albo w regulowanym pozagiełdowym wtórnym obrocie publicznym, albo na podstawie zezwolenia udzielonego w trybie art. 92 lub 93 przepisów ustawy z dnia 21 sierpnia 1997r. - Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi (Dz. U. Nr 118, poz. 754 ze zmian.).

W rozpatrywanym przypadku akcje pracownicze zostały nabyte w 1998r. Ponadto z przedstawionego stanu faktycznego wynika, że przedmiotowe akcje spółki "P" zostały dopuszczone do obrotu publicznego. Tym samym należy uznać za spełniony pierwszy warunek przedmiotowego zwolnienia.

Natomiast sprzedane przez Podatników akcje nie spełniają drugiego warunku, nie zostały bowiem nabyte na podstawie "oferty publicznej". Znaczenie pojęcia "oferta publiczna" nie zostało zdefiniowane w ustawie o podatku dochodowym od osób fizycznych.

Kwestię obrotu papierami wartościowymi dopuszczonymi do publicznej oferty regulują, obowiązujące w momencie nabycia spornych akcji, przepisy ustawy z dnia 21 sierpnia 1997r. Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi (Dz. U. Nr 118 poz. 754 ze zmian.). Ustawa ta nie zawiera jednak jednoznacznej definicji publicznej oferty, stanowiąc jedynie w art. 4 pkt 8, iż przez używane w ustawie pojęcie "pierwszej oferty publicznej" należy rozumieć proponowanie po raz pierwszy przez wprowadzającego lub subemitenta usługowego, w sposób określony w art. 2, nabycia emitowanych w serii papierów wartościowych.

W tej sytuacji kwestię publicznego charakteru danej oferty należy rozstrzygnąć w oparciu o przepisy art. 2 ust. 1 powołanej ustawy, który definiuje wprost pojęcie "publicznego obrotu papierami wartościowymi", zawierając zarazem kwestie dotyczące publicznej oferty - zakres znaczeniowy "publicznej oferty" mieści się bowiem w pojęciu publicznego obrotu. Zgodnie z powołanym przepisem publicznym obrotem papierami wartościowymi jest proponowanie nabycia, nabywanie lub przenoszenie praw emitowanych w serii papierów wartościowych przy wykorzystaniu środków masowego przekazu albo w inny sposób, jeżeli proponowane nabycie skierowane jest do więcej niż 300 osób albo do nieoznaczonego adresata. Z powyższego przepisu wynika, iż cechami przesądzającymi o publicznym charakterze oferty jest proponowanie nabycia emitowanych w serii papierów wartościowych przy wykorzystaniu środków masowego przekazu albo w inny sposób, jednakże oferta taka musi być skierowana do więcej niż 300 osób albo do nieoznaczonego adresata.

Jednocześnie ustawodawca określa sytuacje, w których obrót papierami wartościowymi - w tym również oferta nabycia - pozbawiony jest publicznego charakteru, mimo posiadania określonych wyżej cech. Do takich sytuacji należy między innymi wymienione w pkt 2 cyt. art. 2 ust. 1 ustawy udostępnienie w procesie prywatyzacji przez Skarb Państwa akcji pracownikom danej spółki oraz producentom rolnym, na trwale z przedsiębiorstwem związanym.

Z powyższego wynika, że zasada ta nie ma zastosowania do akcji nabywanych przez pracowników prywatyzowanych przedsiębiorstw, bowiem zakup tego rodzaju akcji nie następuje w drodze oferty czy rokowań pomiędzy zbywcą akcji (Skarbem Państwa) a pracownikiem, którego uprawnienie do zakupu akcji na określonych warunkach wynika wprost z przepisów prawa.

Ponadto definiując pojęcie "oferty publicznej" należy zastosować reguły wykładni gramatycznej, a więc znaczenie jakie nadaje się temu pojęciu w języku powszechnym. Powołując się na językowe znaczenie wyrazów "oferta" oraz "publiczna" w słownikach języka polskiego ("Mały słownik języka polskiego". Warszawa 1974, i "Słownik języka polskiego", pod redakcją M. Szymczaka, PWN, Warszawa 1995) należy ustalić znaczenie pojęcia "oferta publiczna" jako propozycję nabycia akcji skierowaną do nieograniczonego kręgu odbiorców. W konsekwencji warunek nabycia akcji na podstawie oferty publicznej można uznać za spełniony tylko wówczas, gdy nabycie to nastąpiło w ramach takiej powszechnie dostępnej formy ich dystrybucji. Mówiąc o publicznym charakterze oferty należy mieć na względzie powszechny dostęp do akcji przez ogół społeczeństwa bez względu na liczbę osób, do których jest skierowana oferta. Jeżeli oferta nie jest skierowana do ogółu społeczeństwa, a do konkretnie oznaczonych adresatów, to nie sposób mówić o ofercie publicznej w rozumieniu art. 2 ust. l ustawy z 21.07.1997r. - Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi. Oferta zawężająca krąg potencjalnych nabywców akcji wyklucza uznanie jej za ofertę publiczną w rozumieniu art. 52 pkt 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

Z analizowanego stanu faktycznego wynika zaś, że przedmiotowe imienne akcje były skierowane wyłącznie do określonej grupy tj. wszystkich pracowników i członków władz spółek tworzących grupę kapitałową oraz dla członków rad nadzorczych nie będących pracownikami spółek wchodzących w skład grupy kapitałowej, co z kolei nie pozwala uznać, iż akcje te zostały nabyte w drodze publicznej oferty.

W związku z powyższym, nabycie przez Podatników w 1998r. pracowniczych imiennych akcji spółki "P" nie miało publicznego charakteru oferty, wobec czego uzyskany w 2006r. dochód z ich sprzedaży nie może skorzystać ze zwolnienia podatkowego przewidzianego w powołanym art. 19 ustawy z dnia 12.11.2003r. i podlega opodatkowaniu na podstawie art. 30b ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. W związku z powołanym we wniosku wyrokiem Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie z dnia 15.01.2007r. (wyrok Wsa III SA/Wa 3884/06). Naczelnik tutejszego Urzędu podkreśla, że nie ma on charakteru powszechnie obowiązującej wykładni prawa i odnosi się tylko do konkretnej sprawy, w której zostały podjęty.

A zatem stanowisko podatnika zawarte we wniosku jest nieprawidłowe.